Weit ist der Weg...

   

Spannend ist es derzeit im Nasdaq 100. Stellt sich doch die Frage, ob das gestrige Hoch ein längerfristiges Top darstellt - Abschluss der Aufwärtsstrecke seit Oktober 2022 - oder erst die Welle 3 des laufenden Bewegungsimpulses.

Falls letzteres zutrifft und sich jetzt eine Welle 4 ausbildet, sind die Rücklaufziele
17.721 - praktisch schon in Sichtweite -
17.470 - 38ger Rt der Welle 3
bis max.: 17.293.

Ziele für eine anschliessende Welle 5 wären:
18250 bis 18.565


   

Korrektur oder Entscheidung für bullischen Pfad?

Der 1. Korrekturarm konnte sowohl 3- als auch 5wellig gezählt werden.
(Bekanntes EW-Leiden).
Falls 3wellig - a-b-c, typ. für Welle 4 wäre Flat.
Falls 5wellig - gesamter Abschnitt bildet die A.

Der jetzt laufende Bewegungsabschnitt nähert sich den Vor-Korrekturhochs..
Entweder läuft jetzt bereits ein neuer Impuls..
oder präferiert:
die b eines flats - Grund: zeitliche Ausdehnung für eine 4 zu kurz..,
die aber durchaus das alte Hoch erreichen oder sogar übertreffen kann.
Struktur bleibt aber 3wellig.

Im Anschluss 5wellige c runter ...

Geläufige Korrekturmuster Welle 4:
Flat, Triangle, komplexe Sztrukturen..


Die laufende b bot ein schönes Trading Setup:
5wellige A (ZigZag)- korrektive b - Einstieg - Ziel: Mindestausdehnung einer c, 61,8% der A.

Fazit: Entscheidung noch nicht gefallen

Sentix
Unverändert hohe Overconfidence bei US-Aktien - insbesondere Technologieaktien
Erhöhte Gewinnmitnahmebereitschaft  auch bei Institutionellen Anlegern
Auch in Europa beginnende Overconfidence
Kaufbereitschaft bei Bund Future und US-Treasuries

US-Inflationsdaten am Dienstag
Vix- and Opex-Week
generell unterstützend, aber oftmals nahe bedeutender market highs and lows

Saisonalität:
letzte beide Februarwochen bis Mitte März eher ungünstig
Danach starke Phase, s. auch Vorjahr
i.d.R. nicht 2 x hintereinander
Nasdaq, falls 4:

-688/max. - 454


https://twitter.com/BobAtDT

Update von Robert Miner zu DXY, EUR/USD und Gold
+ Trading Setups mit Einstiegspunkten



falls direkt: 18.038-64//18.250 -> long term Fibonnacci Targets-Cluster

SPY: 515-520
Markt sehr gedehnt, ca. 3 x Average true range über wichtigem EMA - weekly

Handelsmarken + Trades

AMD -
1587-192/
166-171/
220-230 -> 3

Alphabet
163 - falls EDT

Amazon
Detailcount schwierig
185-188 -> altes ATH

Apple
Krasser RSI
Seitwärts -> Range?
228/max. > 200
Flat - 165

Nvidia
Auf Droge
737/751
778-781
804/810
Langzeitziele:
1000 - 1300 s.Chart
Extrem extendierte Aktien schwer zu counten

Meta

Die EW-Theorie unterscheidet folgende dreiwellige Korrekturformen*:

Zigzag
single a-b-c (5-3-5)
double w-x-y (a-b-c-x-a-b-c)
triple w-x-y-xx-z

Flat
horiziontal a-b-c (3-3-5)
expanding dito - b- >a
running dito - c=61,8% der a

  Flat_Fibo-Relationen.png (Größe: 165,93 KB / Downloads: 2)

Triangle
symmetrical - jeweils 5 x 3 a-b-c-d-e
ascending
descending
expanding

Diagonals - Ausnahmen müssen sein
Leading diagonal 1-2-3-4-5 (5-3-5-3-5) - auch 1 eines Impulses - fib ratios: 1=3/5=61,8% von 1 oder 3
Ending diagonal 1-2-3-4-5 (3-3-3-3-3) - auch 5 eines Impulses


Die einfachen Strukturen erscheinen zusammengesetzt in sog. komplexen Strukturen, d.s. Double und Triple Threes.
Komplex ist in diesem Zusammenhang eine überaus treffende Beschreibung....

Diese Strukturen sind im Detail nicht wirklich prognostizierbar summieren sich einfache und kompexe Korrekturen doch auf stattliche 21 Möglichkeiten. Dennoch sollte man natürlich die Richtlinien kennen, die für diese Formationen gelten.

So sind pro Kombination nur je 1 Zigzag und 1 Triangle erlaubt.
Erblickt der erschöpfte EW-Analyst ein Triangle, so ist verhaltener Jubel angesagt. Ein Triangle darf nur am Ende einer Kombination stehen. D.h. in einer Welle y oder in einer Welle z. (Oder in einer Welle 4 eines Impulses.)

Aus obig Gesagtem ergeben sich die folgenden Zusammensetzungen:
Double combo
zig/flat
zig/tri
flat/flat
flat/tri

Triple combo
zig/flat/flat
zig/flat/tri
flat/flat/flat
flat/flat/tri

Für jedes Kürzel in einer Kombo hat man jetzt noch die Wahl zwischen verschiedenen einfachen Korrekturformen, d.h. bei einem Zig zwischen einfachem, doppeltem oder dreifachem, beim Flat zwischen horizontalem, expanding oder running, beim Trianlge entsprechend.



*Alle Angaben aus Prechter:
The Elliott Wave Principle

1.764-2.00 extension of that potential 1-2 overlaps right into the ideal target region for the [c] wave of wave iii,

Sentix

Weiterhin hohe Overconfidence in US-Aktien


Aktualisierter Ausblick mit Dr. Jens Ehrhardt:

https://www.boerse-online.de/nachrichten...48906.html

Rückblick:
Ausgesprochen resilient sieht die Wochenbilanz für die US- und europäischen Aktienmärkte nach der bisher ereignisreichsten Woche in 2024 aus.
Zu den Ereignissen gehörten:
- Quartalsberichte von 5 der Magnificent Seven - Endstand: 2:3 oder 3:2 - je nach Kriterium - unmittelbare Marktreaktion vs. nacktes Zahlenwerk
-  Fed-Sitzung - nix isses mit sofortiger Zinssenkung
- Monatlicher Arbeitsmarktbericht - bärenstark -> Überhitzung der Economy? Bestimmt keine Zinssenkung.

Ausblick:
Nach soviel Aufregung erscheint erst einmal Durchatmen angesagt.
Dies schliesst durchaus noch ein mögliches finalisierendes Hoch des laufenden Bewegungsabschnitts ein.

Nvidia - als letzter Titel der Magnificent Seven - berichtet erst am 21.2. -> Optiosschein Check
Bis dahin Zeitvertreib? D.h. W4?
Näheres zu den in 4er-Wellen beliebten komplexen Korrekturen findet sich hier:
http://traders.on-golf.de/showthread.php...177#pid177

Renten:
Die Würfel scheinen gefallen. Besonders deutlich für uns in Deutschland.
Entsprechend ist ein Short Trade im Euro-Bund Future für mindestens eine Welle c - wenn nicht 3 - gen Süden in Vorbereitung.
Hier muss noch eine mögliche c der Welle 2 /b einkalkuliert werden.
(entsprechend 10yrs. yield -> 3,69 - von da aus Anstieg.)
Engmaschig verfolgen, hier winkt Welle 3..
Siehe hierzu auch eigenen Beitrag mit Pics unter:
http://traders.on-golf.de/showthread.php...173#pid173

Öl:
Hier steht - wie angekündigt - die Welle 1 der Welle 5 kurz vor ihrer Vollendung - ca. 70,50 im WTI?
Anschliessend Rücklauf in die Retracements: erwartete Struktur ZigZag - vergleiche derzeitiger Rücklauf im Euro Bund Future.
Engmaschig verfolgen, hier winkt Welle 3..

Devisen/Edelmetalle
Korrektur im USD-Index nach wie vor nicht abgeschlossen..
Möglicherweise immer noch 1. Abschnitt.
Am Ball bleiben, auch hier winkt Welle 3

Entspechend dürften die Korrekturschleifen in den Edelmetallen anhalten.
Generell sollte die in vielen Medien angekündigte Gold- und Silber-Rally ob der Inflationsproblematik mit Vorsicht betrachtet werden.

Chop-Trading:
Only Daytrading
Keine Continuation, keine Pyramidisierung
Ebene für Ebene, falls überhaupt soviel Bewegung stattfindet.
Chop + High Volatility
kein Trendbruch
Shorten time frames und Ziele
Konzentration auf Stärke, starke Trends ->
ABCD, Muster Retracements, solange 38ger hält in einem Move -> Continuation
Gold, gx, xle, xlm
Magnificent Seven Index

Earnings mit Optionsscheinen - Strategie für Deutschland


Bei Eindeutigem EW-Count
Kauf abends VK zu Handelsbeginn
Kein Zeitwertverlust

Optionsscheine nach EW-Count à la Todd Gordon

W2

Trading Setup:
- 78,6% des letzten Swings//
Close Shorts

Einstieg:
78,6% des letzten Swings..( für W b)
Stop: 85,5% sfalls Struktur sehr klar.
Alt: über letztem Swing high.

Eine schlechte Nachricht trifft Aktienanleger, Konsumenten, u.a.:

Entgegen "landläufiger" Ansichten müssen wir wohl z.B. mit den Auswirkungen der Lohn-Preis-Spirale rechnen, d.h. sinkende Kurse der im Markt befindlichen Anleihen und damit steigende Zinsen.

Aufgrund des hohen Konsensus - die Inflation geht zurück - und der damit einhergehenden einseitigen Positionierung kann es zu entsprechend heftigen Marktreaktionen kommen. Man spricht hier vom "Most Crowded Trade".

Alternativ wäre eine zeitliche Verschiebung, d.h. die eingezeichnete Welle 3 wäre eine Welle c, von der aus noch einmal eine Bewegung gen Norden möglich würde.


   


Möchte man den Bund Future an der Börse aktiv handeln, so empfiehlt sich zur Ausarbeitung eines Trading Plans die ergönzende Analyse der Zinsstrukturen - zeigen diese doch oftmals das klarere, leichter zu interpretierende Bild.

   

02.02.2024:
Arbeitsmarkt
Marktreaktion auf Earnings von Aapl, amzn u. meta

Update Magnificent 7:

Apple - schwach - 2,62%
Amazon - EDT 5 - statt normalem Impuls.-> yes

Microsoft - kann fertig - wahrscheinlich W4 der W5
Alphabet - kann fertig - Flop - ist wahrscheinlich fertig.

Tesla - Count wird gesucht - vorerst kein Kauf..

Nvidia - Kann weiter hoch..21.2. Earnings z.Zt. 4 der 3...

Netflix - Restpotential..von 4 der 5 auf 5 der 5

Meta - neues ATH nach Zahlen

01.02.
Mittlerweile hat es heftig geruckelt..

Sowohl die Big-Techs haben einem mittlerweile erschöpftem Markt - Treppensteigen ist anstrengend - Anlass zur Gewinnmitnahme gegeben, auch die Fed - die mit 3 Zinssenkungen für 2024 winkte und einem in der Marktbreite eher durchwachsenen Börsenjahr einen fulminanten Jahresendspurt verpasste - hat es plötzlich gar nicht mehr eilig, weil ihr das Vertrauen fehlt, dass die Inflation endgültig in ihre Schranken gewiesen werden konnte.

Vielleicht liegt's ja auch am im März auslaufenden Banken-Finanzierungsprogramm - hier wurden die durch die rapiden Zinserhöhungen strapazierten Anleiheportfolios durch die Fed zum "Nominalwert "garantiert"..
Jedenfalls gestern gab's doch wieder einen Hauch von Unruhe - als N.Y. Community Bancorp wegen massiver Kursverluste vom Handel ausgesetzt werden musste.. Rückstellungen auf faule Immo-Kredite plus Dividenden..
Da möchte man vielleicht sein Pulver noch ein wenig trocken halten.

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Indizes verbleiben in einer Welle 4...

Handelsmarken NDX
c/Triangle -456/c running -429
Nächste Ziele oben: 750 bis 770 - Ende der Welle 3 der Welle 5 seit Oktober '22


Microsoft + Alphabet nach US-Börsenschluss

Am Do der "Rest" aapl, etc.

WTI gehört auf engere WL, Alarme gesetzt..

Platin/Palladium nach langem Zögern mt 2.tem Aufwärtsfünfer..
Entweder 2 x 1/2 oder LDT - mit all' seinen Unschärfen - als Welle 1..

Sentix
Rekordhohe Overconfidence US-Aktien

Terminvorschau
Volatilität voraus!
Fed 31.1. - higher for longer?
Earnings Megacaps: aapl, msft, goog, amz.
(Höhepunkt der Berichtssaison - Peak im NDX?)
Monatsende

Trading: Daytrading
Vola plus
Indizes extended, grosser Abstand zu EMA20 und Unterstüzungsbereichen..

USD steigt (korrektiver Anstieg?).
Bonds fallen - korr. Rückgang.

NDX
Nächstes Hoch - nur wenig höher - antizyklischen Short für RT in W4 der 5,
solange 17.274 halten
Idealer Rücklauf 38,2% der 3
Faktor-Zertifikat im Russell (-5,75%)..

Platin und Palladium reduzieren..
DJ ex

Dax
Bereits 6 Wo. in Konsolidierung.
Falls Flagge länger>3 Wo., Fehlerquote zur Trendfprtsetzung erhöht -> nur 60% TQ.

hb+ü, rwe vk