Eine ereignisreiche Woche steht bevor:
Big Tech berichtet + Fed-Meeting + Monatswechsel
Nun ist es soweit:
Meta streicht zehn Prozent der Stellen: Der Facebook-Konzern investiert Milliarden in Künstliche Intelligenz. Um die Ausgaben zu decken, soll im Mai jeder zehnte Angestellte entlassen werden.

+ Microsoft Abfindungsregekung

Gleitende Durchschnitte



Die unterschiedlichen Berechnungsweisen



RSI, MACD und Co. - die beliebtesten ihrer Gattung
Die Indikatoren-Industrie
Nützlichkeit und Einsatz

Seltener in sehr, sehr starken Trends finden wir die 261,8% Extension.

Die Strecke C ist 261,8% der Strecke A.

Beispiel: Heidelberg Materials-Aktie im Monatschart

   


Die 123,6% und 138,2% Extensionen sind ebenfalls sehr häufig. In beide Richtungen.

Beispiel: Brenntag AG im Monatschart

   


3. Die Fibonacci-Expansions
Expansion und Extension - wo ist der Unterschied?

Es klingt wesentlich komplizierter, als es ist.
Bei der Fibonacci-Expansion wird die gesamte Höhe einer Figur oder eines Kursabschnitts nach oben projeziert.
So erhält man eine Reihe typischer Kursziele, an denen man sich orientieren kann.
Die geläufigsten Abmessungen sind jetzt unsere bereits "alten Bekannten" aus den vorherigen Beispielen:
123,6%
138,2%

161,8%

200% - Symmetrie

261,8%

Beispiel: Nasdaq 100

   

Fazit:
Es gilt auch hier, diese Techniken einfach einzuüben. Mit der Zeit entwickelt Ihr ganz sicher ein Auge für die typischen Abmessungen auf den Charts und könnt sie fast ohne Messung benennen.

Rückblick
Wie berichtet, war die Korrektur der Aktienmärkte seit ihren in 2025 nach steilem Anstieg erreichten Allzeithochs nur als mild zu bezeichnen - ein Fakt, der bereits auf die bestehende Marktstärke hingewiesen hatte.
Diese Marktstärke führte in der abgelaufenen Handelswoche nicht nur zu großen grünen Wochenkerzen in den etablierten Indizes, sondern auch zu neuen Allzeithochs im S&P500 und Nasdaq 100. (Übrigens auch im Nikkei!). Treiber der fulminanten Rallye ist eindeutig Big Tech, das vor der Vorlage seiner Quartalsergebnisse mit hohem Momentum gen Norden strebt.
Am Freitag - als kurzfristig die Öffnung der Straße von Hormus verkündet wurde - gesellten sich auch Dow Jones und Dax und Co. zu den "Nordlichtern", die mit ihrem Schwerpunkt eher im klassischen Industriebereich am stärksten von fallenden Ölpreisen profitieren "würden".
Fazit: Große grüne Wochenkerzen all over the place!

Bei der vermutet 3. Ölpreismanipulation - Freitagnachmittag - ermittelt nun wohl die US-Börsenaufsicht

Das bereits in den vergangenen Wochenausblicken beschriebene Dilemma für Trader und Investoren sollte weiterhin im Hinterkopf behalten werden. Eine nach wie vor mögliche Eskalation im Nahostkonflikt könnte jederzeit den Aufwärtsschub an den Aktienmärkten umkehren und ggf. "krasse" Abwärtsgaps zur Folge haben.

Ausblick
Die Politik als wesentlicher Einflussfaktor und unberechenbarer Volatilitätstreiber wird auch in der kommenden Woche ihrer Rolle treu bleiben. So dürfte die erneute Schließung der Strasse von Hormus - neben dem technisch überkauften Zustand zumindest kurzfristig für Abkühlung sorgen.

Die Berichtssaison nimmt Fahrt auf, von den Big Tech berichtet am Mittwoch, den 23.4, nach Börsenschluss Amazon, nachdem am Dienstag das z.Zt. nicht mehr ganz so "magnificente" Tesla seine Zahlen vorgelegt haben wird.
Der eigentliche Schwerpunkt der Berichtssaison- die Highlightwoche der Big Tech's  - ist die  Woche ab 27.4.26.

Nachfolgende Charts zeigen den Nasdaq 100 - einmal im 15 Min. Chart zur Illustration der Gaps und Unterstützungen - und einmal im Wochenchart, der die grüne "Monster"-Kerze zeigt!

   




   

In dieser Woche erscheint der erste Trainigsabschnitt über Fibonacci-Techniken, schaut einfach immer mal wieder vorbei!

Die - Beiersdorf
Mitte der Woche - Auslaufen Waffenruhe
Donnerstag - SAP
(Laufzeit Juni 2027, Omega 3,5)

Currencies - Devisen
impulsiv?
EUR/JPY
EUR/CHF
USD/JPY - 5

EuroStoxx W4

Weizen

Positive Saisonalität Nasdaq - bis 8.6.
S&P500:
30.4. - low
10.5. - high
31.5. - low
19.6. - high
25.7. - low - hoch bis Jan. 27

Fibonacci-Techniken: Retracements, Extensions und Expansions

Es ist kaum möglich, sich an den internationalen Finanzmärkten zu bewegen, ohne dem Begriff Fibonacci in irgendeiner Form zu begegnen. Über die faszinierende Biographie Leonardo da Pisas, einem der bedeutendsten Mathematiker des Mittelalters und die von ihm gefundene Zahlenreihe lest bitte selbst im Netz - rund 800 Jahre ist das jetzt her. Wenn das nicht nachhaltig ist..

Auch wir bei Meine-börse.de haben bereits zum Fibonacci-Thema geschrieben.


In dieser Rubrik stellen wir die Grundlagen und ihre Anwendung vor:

1. Fibonacci-Retracements
Mit den Fibonacci-Retracements (kurz: RTs) messe ich typische Rücklaufstrecken aus.
Das folgende Bild zeigt dieses immer wiederkehrende Muster am Beispiel des Xetra-Dax für die Strecke des Hochs vom 13.1.26 zum Tief vom 23.3.26.
Schaut Euch an, wie der Kurs an den Retracements reagiert. Er pausiert oder setzt ein Stück zurück. Manchmal kehrt er an diesen Stellen auch ganz um, wechselt also die Richtung.
Oftmals schießt er - dynamisch - erst ein Stückchen darüber hinaus, um dann zu dem Fibo-Level zurückzukehren und/oder es zu unterschreiten - kurzfristig oder im Rahmen eines U-Turns.

   

Der nächste Chart zeigt immer noch den Xetra-Dax im 4h-Modus - dieses Mal messen wir nur einen anderen Abschnitt aus: Ihr seht, auch bei diesem kürzeren mit der roten Diagonalen markierten Abschnitt funktioniert das Prinzip.

   

2. Fibonacci-Extensions
Kommen wir nun zum zweiten Teil: den Fibonacci-Extensions. Mit den Extensions setze ich einzelne Kursabschnitte in Beziehung zueinander.
Die Extensions sind sowohl in Kursrückläufen, wo bei einer mehrgliedrigen Korrektur die einzelnen Abschnitte zueinander in Beziehung gesetzt werden, einsetzbar als auch zur Projektion - d.h. zur Abmessung von Kursbewegungen, die möglicherweise in der Zukunft liegen.

Die folgenden Beispiele zeigen die in der Praxis häufigsten Beispiele:

Eine der häufigsten Relationen ist die Symmetrie von Kursbewegungen, insbesondere in Korrekturen. Wenn Ihr Analysen lest, heißt es häufig: A=C.

Beispiel: BMW-Aktie


   


Ebenfalls sehr wichtig: die 161,8%-Relation. Sie ist in Aufwärtsbewegungen ebenso wichtig wie in Abwärtsbewegungen.
Die Strecke c ist 161,8% der Strecke A.

Beispiel: Bayer-Aktie


   

Dreiecke

Das aufsteigende Dreieck im Aufwärtstrend

   


Das fallende Dreieck im Abwärtstrend

   


Sobald der Markt uns ein passendes Beispiel für ein symmetrisches Dreieck präsentiert, werden wir den entsprechenden Chart nachreichen.

Fortsetzungsformationen

Flaggen und Wimpel
Bullische Flaggen im Aufwärtstrend..

   

..bärische Flaggen im Abwärtstrend

   

Horizontale Formationen/Rechtecke/Ranges
...im Aufwärtstrend

   


..im Abwärtstrend eher seltener zu finden und wenn, ist oftmals der (temporäre) Boden nicht fern..
Abwärtsbewegungen laufen häufig sehr viel schneller als Aufwärtsbewegungen.

   

Die aus Film, Funk und Fernsehen wohl bekannteste Umkehrformation ist die Schulter-Kopf-Schulter Formation.
Es gibt sie als obere Umkehr:

   

..und als untere Umkehr - dann heißt sie: inverse Schulter-Kopf-Schulter Formation
Die maximale Höhe der Formation wird nach oben abgetragen.

   

Doppeltop
..auch M-Form genannt.

Der Name ist eigentlich selbsterklärend.
Die maximale Höhe der Formation wird nach unten abgetragen und ergibt das Ziel.

   

Das Gegenstück - die untere Umkehr - ist der Doppelboden - auch W-Form:

   

Das US-Technologie-Segment - und hier insbesondere die größten marktkapitalisierten Unternehmen - spielt in mehrfacher Hinsicht eine herausragende Rolle an den Kapitalmärkten.

Zum einen durch seine schiere Größe - je nach Quelle summiert sich die Marktkapitalisierung (Wiki) der sog. Magnificent Seven, der sieben führenden US-Technologieunternehmen: Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia und Tesla auf ca. 20 Trillionen USD - je nach Stand der Aktienkurse. (Die amerikanische Trillion entspricht der deutschen Billion.)
Zum Vergleich: Das deutsche BIP (Wiki) lag nach vorläufigen Daten des Statistischen Bundesamts im Jahr 2025 bei 4,47 Billionen Euro.

Was bedeutet die hohe Marktkapitalisierung für die Aktienmärkte?
Es bedeutet, vereinfacht gesagt, dass die Kursbewegungen der Mag7 in sehr wesentlichem Ausmaß die Kursbewegungen insbesondere von S&P500 und Nasdaq 100 beeinflussen. So beträgt die Marktkapitalisierung der Mag7 im S&P500 ca. 30-35%, das heisst ca. ein Drittel des Wertes des 500 Unternehmen umfassenden S&P500 wird von diesen sieben Unternehmen bestimmt, die restlichen zwei Drittel entfallen auf die "restlichen" 493 Unternehmen.
Man spricht in diesem Zusammenhang von einem Klumpenrisiko - ein angesichts dieser Dimensionen eher niedlich anmutender Begriff.

Nicht nur ein Klumpen..
..nein, der nächste Klumpen besteht darin, dass die BigTechs - trotz astronomisch hoher Quartalsgewinne im zweistelligen Milliardenbereich - zur Finanzierung ihrer gewaltigen KI-Investitionen den Kapitalmarkt anzapfen und Kredite in zweistelliger Milliardenhöhe aufnehmen, die ihnen aufgrund ihrer phantastischen Bonität (Wiki) natürlich auch gewährt werden. Im Fall der Fälle

Der für Euch wichtigste Klumpen jedoch betrifft all diejenigen, die langfristig in ETF-Sparpläne investieren und der allgemein verbreiteten und durchaus sinnvollen Empfehlung zur Risikostreuung gefolgt sind. Solltet Ihr zu diesem Zwecke z.B. in einen ETF auf den MSCI World einzahlen, so trefft Ihr auch hier auf dasselbe Phänomen: Im MSCI World sind die Mag7 mit 20-25% gewichtet. D.h. die Diversifikation funktioniert nicht in dem Ausmaß wie gewünscht.
Deshalb gilt: Auch Sparpläne gehören regelmäßig auf den Prüfstand. Passivität wäre hier fehl am Platz. Die Welt ist in Bewegung!

Fazit:
Auch wenn wir hier einige Bedenken aufgeführt haben, US BigTech und das Thema KI bleiben ein aussichtsreiches und lohnenswertes Investment- und Trading-Thema.
Aus diesem Grunde findet Ihr an dieser Stelle regelmäßige charttechnische Updates zu den genannten Titeln. Und natürlich vergessen wir auch die zweite Reihe nicht, wenn sich - wie im Moment bei Tesla - ein Favoritenwechsel anbahnt.

Die Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, kurz TSMC, ist der weltweit größte unabhängige Auftragsfertiger für Halbleiterprodukte. Wichtige Kunden sind Nvidia, Apple und AMD.

Der stetig wachsende Bedarf an Hochleistungsprozessoren verhalf TSMC auch im 1. Quartal 26 zu einer kräftigen Steigerung seiner Ergebnisse. Von Bremsspuren durch den Nahostkonflikt oder Abkühlung der Weltwirtschaft keine Spur.

Das große Bild:
TSMC befindet sich seit geraumer Zeit in einer hochdynamischen Rallye - der Chart (1 Kerze entspricht 1 Jahr) zeigt also 3 Jahre in Folge mit großen grünen Kerzen, sog. Trendkerzen. In dieser Zeit hat sich der Wert vervielfacht.
Aus Sicht der Elliott-Wellen-Theorie befindet sich TSMC in einer Welle 3 - in den Aktienmärkten das Filetstück und damit die bevorzugte Beute von Tradern und Investoren. Die Welle 3 hat bereits die 261,8% Expansion der gesamten Amplitude von Welle 1 erreicht (s. blauer Pfeil).
Bei ca. 300 USD ist eine Unterstützung markiert.
Das ist die grobe Orientierung, die wir von dieser hohen Zeitebene mitnehmen.

   

Unser nächster Blick gilt dem Monatschart. Auch der Monatschart zählt noch zu den hohen Zeitebenen.
Wir sehen auch hier, dass der blaue Pfeil auf eine wichtige Fibonnacci-Zahl weist, die 161,8% Extension der roten Welle 1, gemessen vom Tief der Welle 2. D.h. die rote Welle 3 ist 161,8% so lang wie die rote Welle 1. Dies entspricht einer Standard- Relation zwischen einer Welle 1 und einer Welle 3.
Wir sehen, dass TSMC seit dem im Februar 26 erreichten Allzeithoch in eine Seitwärtsbewegung eingetreten ist. Auch die exzellenten Quartalsergebnisse vom 10.4.26 vermochten keinen Freudensprung nach oben auszulösen.
Eine solche Konstellation deutet oftmals auf eine Pause hin. (Bzw. wie im vorliegenden Fall auf die Verlängerung einer solchen.)
Da wir auf der anderen Seite mittelfristig eine Fortsetzung der Rallye erwarten, wandert der Titel auf die Watchlist.
Im Idealfall verbleibt die Konsolidierung über 300 USD.
Mehr Infos - warum und wieso dort - folgen im nächsten Beitrag zu TSMC.