The Gold market is one area that I have found to be very reliable in its reversal signals
often generated via the above methods.
-> static time and price relations in "Geometry of Markets"
S.39
Gold Big Pic by Peter Goodburn
Die langfristige Perspektive
In 2023 erzielte der Goldpreis ein neues ATH bei 2.142 USD und überwand damit kurzfristig verschiedene Vorjahreshochs bei ca. 2072 USD. Jedoch erfolgte am gleichen Tag ein scharfer Abverkauf und auch ein erneuter Angriff in den letzten Handelstagen führte zumindest (noch) nicht zur Etablierung oberhalb dieser wichtigen Chartmarken. In der Summe steht aber eine bullische Jahreskerze mit neuem historischen Schlusskurs.
Kurzfristig wäre noch die Ausbildung eines neuen Hochs möglich, die Bewegung könnte aber auch bereits beendet sein. D.h. für die ersten Wochen des neuen Jahres - legt man eine geläufige Korrelation mit EUR/USD zugrunde - ist mit der Ausbildung einer Atempause zu rechnen. Die hierbei entstehenden Strukturen müssen fortlaufend analysiert werden.
Generell gilt also - wie schon bei USD-Index und den entsprechenden Währungspaaren: Augen auf, hier droht eine Welle 3, das Sahnetörtchen der EW.
Wichtige Handelsmarken:
2070/72
1920 - 2011er Jahreshoch
Konsolidierung seit 2011 trägt charttechnisch den Charakter einer Untertassenformation (bullisches Fortsetzungsmuster)
Hieraus sich ergebendes Kursziel: ca. 2.800 USD (Vgl. Goodburn-Chart mit 2.880 als mögliches Ende der Welle 5, über die wir hier sprechen.)
Fibo-Ziele:
2254 - Schiebezone + 38,2%
2460 - Schiebezone + 61,8%
Wichtige Unterstützung: 1810
(Hochs aus 2010 und 2011).
Jahres-Pivot: 2022 18049
Saisonalität nach HSBC-Markbeobachtungen (Dekaden- und Präsidentschaftszyklus)
Eher Berg- und Talfahrt
zyklisches Hoch im Februar.
Mitte Februar bis Mitte Mai bärisch
Mitte Mai bis Anfang Juli freundlich
seitwärts
ab Sept./Oktober fallend
Geschrieben von: Inge - 28.12.2023, 12:50 - Forum: Dow Jones
- Keine Antworten
Dez. 2024 - +/- 1 Monat.
2. nov.woche -8.11. +/- 3 days
10., 11.10.24 41.990-42.720
X-Seq:
Es liegt ein potenzielles, negatives X-Sequentials X7-Muster vor. Dieses deutet auf einen möglichen Kursrückgang bis etwa 38.770 Punkte hin. Zuvor wird jedoch voraussichtlich ein Anstieg bis ungefähr 42.700 Punkte erfolgen. Danach sollte der Dow-Jones-Index durch Unterbieten der in der nächsten Kursgrafik zu sehenden 1X7-5X7 Linie ein Shortsignal auslösen und in Abwärtsrichtung korrigieren. Sollte im weiteren Verlauf der Tiefpunkt vom 17. April 2024 bei 37.611,56 Punkten nicht unterschritten werden, ist anschließend mit einem dynamischen Kursanstieg zu rechnen, der über den vor der Signalauslösung gebildeten Hochpunkt hinausgeht.
Strukturell erwartet die EWAnalyse ähnliche Verläufe für den Dow Jones wie für den Dax.
An dieser Stelle soll nun kurz auf saisonale Aspekte eingegangen werden.
Dekaden- und Präsidentschaftszykluszyklus* - (Ich weiss, jedem Statistiker ergraut angesichts der zugrundeliegenden Fallzahlen das Haupthaar..)
Starker Jahresauftakt - Korrekturphase bis Mitte Mai - Rallye mit Beschleunigung im Okt./Nov. - ausgedehntere Dezemberdelle als üblich.
Hohe Trefferquote für ein positives Aktienjahr.>70%.
Das EDT (Ending Diagonal Triangle - Struktur: 3-3-3-3-3, insgesamt 5wellig mit 3 welligen Substrukturen) tritt nach R.N. Elliott auf, wenn ein Wert zu schnell gestiegen ist. Dies dürfte man für den 2020/21ger Anstieg im Dax wie auch in anderen Indizes durchaus als zutreffend bezeichen. Darüber hinaus ist diese Aufwärtsbewegung nicht wirklich - wie für einen Impuls erforderlich - 5wellig zu zählen, sondern besser als 3-welliges ABC.
Möglichkeit 1:
Legt man dieses Modell für den weiteren Fortgang zugrunde, so befinden wir uns aktuell in der Welle 2 dieser Formation, welche ein Expanding Flat ( sehr häufig anzutreffendes Korrekturmuster - für Details bitte googlen) anzunehmen scheint. Sollte es sich also aktuell um diese Welle 2 handeln, so befinden wir uns aktuell im Teilstück b, welches sich bis max. 17.77xx ausdehnen darf (aber nicht muss).
Möglichkeit 2:
Möglichkeit 2 bedeutet, dass die Welle 2 bereits im Oktober vergangenen Jahres angeschlossen wurde und wir uns bereits in der Welle 3 des EDTS befinden, die im von einigen Autoren beschriebenen Idealfall bis zur 123,6% Extension der Welle 1-EDT führen wird, d.h. in den Bereich 18.xxxx.
Was im Moment bei den o.a. Möglichkeiten als diametral entgegengesetzt erscheint, ist im Grunde nur eine "Vertauschung der Reihenfolge" des ewigen Auf und Ab's der Börse.
Möglichkeit 3:
- nicht eingezeichnet und auch nicht favorisiert - ist: das Hoch aus 2022 ist die 1 einer grösseren Welle 5, demnach befinden wir uns wahlweise in der 2 oder auch bereits 3 dieser Welle 5. (Demnach geht's jetzt oder bald nur noch satt nach oben. Auch nicht gegen einzuwenden, oder?)
Möglichkeit 4
- nicht eingezeichnet und auch nicht favorisiert - ist: das Hoch aus 2022 ist der Abschluss des gesamten Anstiegs seit 2008 und wir befinden uns im ersten Abschnitt einer mindestens 10jährigen Korrektur, der zwar neue ATHs produziert, aber nicht mehr zu den Impulsbewegungfen zu zählen ist.
Z.Zt. ist ein etwas ausführlicherer Beitrag zum EDT geplant. Vorab: Ein EDT ist in den oberen Zeitebenen ein sehr seltenes Phänomen. Schwierig ist, daß die Relationen der einzelnen Abschnitte zueinander sehr variiert, was das Trading erschwert, aber nicht unmöglich macht.
Ergänzend sei an dieser Stelle wiederum die Dax-Analyse aus den HSBC-Marktbeobachtungen zitiert:
Widerstandsbereich zwischen 16.300 und 16.500 Punkten.
= Hochpunkte 2021 und 2023 -> bereits in 2023 überwunden
Mögliche Ziele:
17.254/17.702
(=138,2%-Fibonacci-Projektion des Korrekturimpulses von Juli
bis Oktober sowie das 161,8%-Pendant..)
Da sind die Analysemethoden ja gar nicht so weit auseinander.
Kursziel aus Schiebezone:
18.500 Punkten -> dito. Ist beim EW-Modell Zielbereich für die Welle 3 des EDT.
Wichtige Marken:
Unterstützungen:
Tiefs von Oktober und März bei 14.630/14.458
Ausbruchsmarken bei 13.800/13.500
Worst case:
Kombination aus der 200-Monats-Linie
(akt. bei 10.149 Punkten) und dem Basisaufwärtstrend
seit 2009 (akt. bei 9.924 Punkten).
Würde auch von der Tiefsten Variante einer 2-EDT nicht erreicht.
Korrekturmarken
Nach X-Sequentials-Methode von Devin Sage
(s. auch technical-trading profits.com)
16528 Punkten.
16270 Punkten,
15925 Punkten und maximal bei 15250 Punkten.
Jahrespivots für EUR/USD, Gold, Bund und Dax. (HSBC)
Überaus interessanter Jahresausblick 2024 von Deutschlands erfahrenstem Fondsmanger
Dr. Jens Ehrhardt
Handel endet am 29.12.2023 14.00h
Saisonal weiterhin bullisch/
"7 trading day period stretching from December 22nd to January 4th that on average returns 1.4% over the last 30 years".
Sentix: Nasdaq mit Overconfidence Signal, Silber kurzfristige Konsolidierungsanfälligkeit, Bonds - Gewinnmitnahmebereitschaft bei Langläufern erkennbar.
Aktienindizes:
Dax schleppt sich weiter seitwärts auf hohem Niveau.
Korrekturmarke - mindestens Bounce erwartet- bei ca. 16.451 - falls sie erreicht wird..
US-Indizes haussieren weiterhin..
Nasdaq Gewinnmitnahmemarke bei 16.940/60 bis 17.000 - Abpraller im 1. Versuch bleiben bestehen..
Devisen/Edelmetalle
Stabil, Silber ohne erwartete Outperformance
Gold: Jahresendkurs auf historischem Höchststand in Reichweite (!)
USD-Index mit in der Vorwoche begonnener 5 der 1 der 3 einer c oder 3.
Ziele: 101.25 bis 100,91
Rentenmärkte:
Zielmarken: Bund Future
X-Sequentials Methode (x5 ist ein Pattern)
142,40 x 5 1/2
154,29 x5 1/1
Peter Goodburn https://www.wavetrack.com/
Wavetrack international
Eine meiner favorisierten Seiten zum Thema Elliott Wellen.
Im Rahmen der sog. Elliott Wave Academy ist vor einigen Jahren eine kleine Serie von Youtube-Videos veröffentlicht worden,
die EW-Analysen nicht nur schematisch, sondern an realen Beispielen vorstellen.
Ein Reversal kündigt sich an...
Hierin: Projektionstechniken zur Ermittlung (Relativer) Hochpunkte in einer b-Welle..
Abgrenzung (EW-Abzählreim: zigzag - steht für sich oder als Teil einer grösseren Korrektur:
Tri, wxy, etc.
Proj. von Preisextrem einer Welle A heisst, auch das Hoch der überschiessenden Welle b miteinzubeziehen (d.h. eig. Hoch der Welle b).
Häufigste Ext. bei ZZ sind 138ger, 123,6er, 114,58ger...
5 =261,8% * Höhe a
Andere Projektionstechnik:
a bis a von b *38,2% -> Hoch der Welle b im Exp. Flat.
Auch 23,6 oder 14,58%-Extensions.
Entscheidend bei der Auswahl der Ext. ist die Tiefe der Korrektur im Zigzag (und natürlich das Bigger Picture).
Immer Abgleich mit anderen "verwandten" Werten mitbedenken, Verläufe allerdings temporär disparat.
https://www.youtube.com/watch?v=QxLG6oN4...Jo&index=1
Extendierte 5 - 5 ist die längste.
1-3 *161,8 von 4
oder:
1-3 *61,8%
-> ident. Ziele
Anziehungskraft - hier Ziele nicht erreicht,
stattdessen kurzer scharfer Rücksetzer zu 61,8% -> Hinweis auf komplexe Korrektur-> hier exp. Flat
(rt: zu voheriger 4 - normal)
CRB-Index - ZigZag in übergeordnetem Triangle
https://www.youtube.com/watch?v=DvdBUPpf...Jo&index=2
Min. 1.52: Beispiel für ausgedehntes "Chop" - Unterwellen nicht prognostizierbar.
Welle D schon
In ZigZags sollte man nicht davon ausgehen, daß Welle C < Welle A ist. Kann bedeuten, dass anderes Muster im Anmarsch ist.
Z.B. B eines Exp. Flats und Welle C kommt später. Oder auch, dass sich ganz anderes Muster entwickelt.
Wenn Welle b in einem ZZ 50% und mehr retraced, kann man Welle A für die Prognose um 38,2% extendieren "lassen".
Video: 5-welliger Impuls - USD-Index
Bestimmung des Endes der Welle 5 -> Golden Ratio
Anzahl der Wellen:
Impuls: 5-13-17
corrections: 3-7-11
Fib-Price-Ratios mit 1 Ext.:
Von 1 auf 5 - 161,8%/Auch von 1 auf 3 -> durch Zählung ermitteln, welches Ziel angezeigt wird.
5 = 1 - 5 *61,8% von 4
Alt. 1 bis 4*61,8%
Alt.: 1-2, 1-2 *161,8 ext. Alt:1/2, 1/2 bis 3 der 3 *61,8%
Video
Double Combo am Beispiel einer mehrjährigen Formation bei McDonald's
Gleichzeitig ein Beispiel, dass EW bei solch komplexen Korrekturformen nicht prospektiv, sondern nur retrospektiv analysieren helfen kann. Dies ist/kann im Kontext einer Big Picture-Analyse wichtig sein, ist zur direkten Vorhersage von Kursverläufen allerdings weniger geeignet. Dennoch natürlich wichtig zu wissen, dass es diese Formationen gibt und man sich zum Traden besser einen anderen Basiswert suchen sollte.
Der umfassendste Überblick über die Methodik als solche und ihre Anwendung auf die Entwicklung der Finanzmärkte findet sich hier:
https://www.youtube.com/watch?v=tr3dHW1n...CE&index=6
Ausblick '23 aus Nov. '22, interessanter Rückblick und Ausblick, wie sich BIG Pics erfüllen können und wie sie weiterhin gültig sind.
Gleichzeitig sehr schöne Studie zu EW- Strukturen und Fib_Price-Ratios.
Eines der vielversprechendsten Setups für 2024 finden wir im USD-Index.
Nach der Elliott-Wellen-Theorie ist eine Welle 3 das Herzstück eines jeden impulsiven, d.h. 5-welligen Teilstücks oder Fraktals.
Ein solches dürfen wir nach heutigem Stand im USD-Index erwarten. Sollte sich wie erwartet die gerade laufende Welle bei ca. 101 finalisieren und wir im Anschluss einen idealerweise 3teiligen Rücklauf sehen, so dürfen wir diesen als weitere Bestätigung für das dargestellte Modell betrachten, welches wir im Laufe des Jahres bei Bedarf aktualisieren bzw. den Fortgang dokumentieren werden.
Einen absolut langfristigen Rückblick(seit 1660) incl. logischer Herleitung des aktuellen Counts findet der interessierte Leser in folgendem Video:
Mi abend scharfer Abverkauf an den Aktienmärkten.. Gestern Gegenbewegung. Zum Trading ungeeignet, da Trade über Nacht gehalten werden müsste und sich scharfer Abverkauf hätte fortsetzen können.
Solange 16.410 im Nasdaq nicht (dauerhaft, d.h. z.B. per Schlusskurs) unterschritten werden, bleibt die Möglichkeit des direkten Anstiegs Richtung 16.940/60 bestehen. Dort lässt sich das Fraktal zu Ende zählen. Ausserdem Tradesetup: "Runde Marken". Entsprechend wird ein Short-Einstieg gesucht.
16.410 sind Idealziel für eine mögliche Welle 4 (-> 38,2% der 3).
USD-Index/DXY
..ist schlussendlich unterwegs in der Welle 5 (Abschluss der Welle 1 der 3 oder c).
Warum sind 5er Wellen schwierig zu handeln?
1. Weil sie möglicherweise gar nicht erst entstehen.. In diesem Fall handelte es sich bei der vermeintlichen 3 um eine C-Welle.
2. Weil je nachdem, wo sie stehen, ein heftiger Squeeze oder Abverkauf entstehen kann. (Der je nach Underlying die Gewinne schmelzen oder bei 24 Stdn. gehandelten Werten sogar Schlimmeresentstehen lässt.)
Der wahre Wert einer 5 liegt darin, dass sie ein Abschlussmuster ist ist, d.h. der Trader legt sich hier auf die Lauer für einen Tradeeinstieg, um von einer Gegenbewegung zu partizipieren, die mit engem Stopp und entsprechend attraktivem Chance-/Risiko-Verhältnis eingegenagen werden kann.
Das erwartete Kursziel im DXY liegt bei ca. 101. Anschliessend wird die gesamte Strecke seit dem Oktoberhoch "retraced". Hierfür sind 1 bis 2 Monate zu veranschlagen. (Vergleichbare Situation wie aktuell im WTI..)
Entsprechende Auswirkungen sind bei den Edelmetallen zu erwarten, die zwar nicht 1:1 korreliert sind, aber phasenweise durchaus parallel laufen.
Oel:
Gegenbewegung mit zugehörigem Trade läuft. TP bei Kurszielerreichung.
Palladium: 1 Ziel aus x-Seq. - 1232 - erreicht, Konso dann 1433
Saisonal:
Santa Rallye - wie alles an der Börse - mit unterschiedlichsten Definitionen, z.B.:
“Santa Rally” has not even begun yet, and specifically refers to the the last 5 trading days of the year, and first two of the following year (Dec 22nd to Jan 3rd).
oder:
..
Many times the Santa Claus rally ends near December 28th. That is when I usually look for swing shorts...
Und weiter:
Should Santa Fail To Call, Bears Will Come To Broad And Wall
Specials
Extra-Ausführung zu EDT, da prominente Rolle in 2024..
