Apple
Gleichfalls in einer Range befindet sich Apple.
Das bisherige Allzeithoch (ATH/höchster jemals erreichter Kurs) mit 288,52 USD wurde am 3.12.2025 erreicht.
Mit 15,5% fiel die bisherige Korrektur sehr moderat aus.
Solange der Bereich von 246-240USD nicht nachhaltig unterschritten wird, bleibt ein direkter Anstieg möglich.
Darunter muss die Analyse angepasst werden.

   


Meta
Bereits am 15.8.25 erreichte die Meta-Aktie ihr bisheriges Allzeithoch (ATH/höchster jemals erreichter Kurs) mit 796,25, die Korrekturdauer liegt also bereits bei mehr als 1/2 Jahr. Seitdem betrug der Kursrückgang in der Spitze 37,66%.
Der Kursverlauf ist mehrdeutig. Daher warten wir den weiteren Verlauf einfach ab.

   


Tesla
Das bisherige Allzeithoch (ATH/höchster jemals erreichter Kurs) der Tesla-Aktie mit 498,83 USD stammt vom 22.12.2025, seitdem ist ein Kursrückgang bis zu in der Spitze 20% zu verzeichnen.
So rätselhaft die Nachfrage wie auch die 3-stellige Bewertung (das sog. KGV) des Titels angesichts einbrechender Verkaufszahlen auf wichtigen Märkten erscheinen, so mysteriös ist vor diesem Hintergrund auch die Struktur des Kursverlaufs.
Deshalb wandert auch dieser Titel ohne Limit oder Prognose auf unsere Watchlist.

   

Ausblick:
Hieß es im ersten Entwurf zu dieser Rubrik am Freitagabend noch "Geopolitische Spannungen belasten weiterhin -> Ölpreis beachten", so diktieren die Ereignisse vom Wochenende die erwartete Richtung an den Börsen wie folgt:

Die Indizes waren in der abgelaufenen Woche weiterhin in ihrer mehrmonatigen Range (Handelsspanne) gefangen. Zum Wochenbeginn werden nachgebende Kurse  erwartet. Das Ausmaß und die Dauer dieser Kursreaktion sind momentan schwer abzuschätzen. Weiten sich die militärischen Auseinandersetzungen aus? Wird das iranische Regierungssystem abgelöst? Wie schwer sind die wirtschaftlichen Schäden durch die Sperrung/Einschränkung des Verkehrs auf der Straße von Hormus? Wie reagiert der Ölpreis? Diese und weitere Fragen werden das Marktgeschehen in den nächsten Tagen dominieren.

Bevor wir die Aktienindizes näher beleuchten, müssen wir den Blick noch auf ein weiteres (unerfreuliches) Thema richten. Am Freitag kam es zu deutlichen Kursverlusten bei Finanzwerten. Eine Folge zunehmender Besorgnis bzgl. der immensen (Über-)Investitionen in die KI bzw. KI-Infrastruktur. Background-Infos gibt es in Kürze hier. Ebenso wie Chartanalysen ausgewählter Finanztitel. 

Doch nun zu den Aktienindizes:
Rückblick: Der Dax imponierte - wie schon seit Anfang des Jahres - mit relativer Stärke (er war im Vergleich bullischer) gegenüber den US-Indizes - die Kursmuster waren jedoch korrektiv (viele Überschneidungen/Überlappungen) und lassen anschließende Korrektur erwarten. Überschneidungen/Überlappungen signalisieren eine Pause in einem Trend.

Der Xetra-Dax wird heute mit einer gewaltigen Kurslücke (Gap) eröffnen. Im Chart eingezeichnet sind mögliche Unterstützungsbereiche (Supportbereiche), an denen der Kurs zumindest vorübergehend Halt finden kann. Diese Supportbereiche gilt es zu beobachten.

   

US-Indizes
Der S&P5oo bildete bereits seit Ende Januar eine Serie fallender Hochs, eine sehr moderate Konsolidierung (Kursrückgang)setzte ein.
Der beigefügte Chart zeigt einen sehr markanten Supportbereich (Unterstützung) bei ca. 6630-6600 Punkten. Dieser setzt sich zusammen aus einem 78,6% Retracement und der unter Investoren viel beachteten 200-Tage-Linie (Durchschnitt der letzten 200 Tage) (Als Beispiel dient der Future auf den S&P500). In diesem Bereich dürfte es mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einer Gegenreaktion kommen, d.h. der Kurs dürfte - zumindest im ersten Anlauf - wieder ein Stück nach Norden laufen.
Von diesem Bereich sind wir am heutigen Montag noch ein gutes Stück entfernt.


   

Dax - Pause im Abwärtstrend

Aktien mit relativer Stärke
Hochtief in einer 4
Sixt am 38ger - +6%
Süss Microtec - zu wenig Distanz zum Ziel
PVA TePla
Vertiv Holdings (US)
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System test
tp 20 pkte -> No. of winning trades Zeitraum x, explore
tp 30 pkte

Viel zu lesen war in den letzten Jahren über die sog. Magnificent 7, die wir hier der Reihe nach beleuchten werden.


Microsoft
Nach langanhaltendem Hype mit satten Kursgewinnen ist die Aktie nach einem Allzeithoch bei 555,45USD Ende Juli 2025 in eine Konsolidierung eingetreten.
Bis heute hat der Titel ca. 30% seines Wertes abgegeben.
Soll man jetzt wieder einsteigen? Ein Blick auf den Chart hilft hier weiter.

Stand Chart: 23.2.2026, 1 Kerze - 1 Woche
   

Wir sehen den Bereich um 340 USD als starke Unterstützung eingezeichnet.
Was bedeutet das?
Das bedeutet, dass mehrere Chartparameter in diesem Bereich ein sog. Cluster bilden.
Oder auch: Viele Hände halten den Kurs.
In diesem Fall handelt es sich um Fibonnacci-Parameter. (Erklärung folgt später!)

Muss der Kurs dorthin kommen? Nein. Aber wenn er dorthin kommt, wird er für uns möglicherweise interessant.
Und wir werden ein Beispiel konstruieren, wie, d.h. mit welchen Instrumenten wir eine solche Situation für einen Trade nutzen können.
Bis dahin steht er bei uns unter Beobachtung (D.h. er kommt auf die Watchlist.)

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Alphabet

Einen deutlich anderen Kursverlauf als bei Microsoft finden wir bei Alphabet: Auch hier findet zur Zeit eine Konsolidierung (=Rücklauf/Korrektur des letzten Rallyabschnitts) statt. Aber das jüngste Allzeithoch (=höchster jemals erreichter Kurs) stammt vom 3.2.2026 - und liegt damit noch nicht einmal einen Monat zurück. Die Korrektur ist also wesentlich jünger.
Auch das Ausmaß des Rücklaufs fällt hier mit 15% wesentlich geringer aus als bei Microsoft.

Auch dieser Titel wandert auf unsere Watchlist, und wir beobachten, ob der Bereich um ca. 290-279 USD erreicht wird. (Erklärung folgt.)


   


Amazon
Gemeinsam ist den bisher vorgestellten KI-Titeln - Microsoft und Alphabet - dass sie sich in einer Konsolidierung befinden - d.h. der vorherige steile Anstieg wird korrigiert und der Wert der Aktie vermindert sich. Nicht anders verhält es sich bei Amazon.
Hier wurde das bisherige Allzeithoch (höchster jemals erreichter Kurs) am 4. November 2025 mit einem Kurs von 250,10 USD erreicht. Seitdem hat die Amazon-Aktie in der Spitze knapp 25% ihres Wertes verloren.
Von der übergeordneten Struktur her könnte die Amazon-Aktie jederzeit dynamisch steigen und ihren Aufwärtstrend fortsetzen. (Erklärung folgt!)
Angesicht des vorherrschenden negativen Sentiments (Anlegerstimmung) gegenüber KI-Titeln lassen wir derzeit Vorsicht walten. D.h. wir warten, bis der Titel wieder zum Leben erwacht.
Für diesen Fall würden wir ein Beispiel zeigen, wie und mit welchem Handelsinstrument man sich in eine solche Bewegung" einklinkt"!

   


Nvidia
Auch Nvidia befindet sich in einer Korrektur/Konsolidierung. Das bisherige Allzeithoch/ATH wurde am 29.10.25 mit einem Wert von 212,19 USD erreicht. Die Korrekturdauer beträgt hier exakt 4 Monate (27.02.26). Der Kursrückgang beträgt bis heute im Maximum 20%.

Am vergangenen Mittwoch - 25.02. nach Börsenschluss, also 22.00h unserer Zeit - hat Nvidia die Ergebnisse seiner Geschäftstätigkeit für das 4. Quartal 25 vorgestellt. Dieser Vorgang ist an der Börse sehr wichtig und wird auch bezeichnet als Quartalsbericht, (quarterly) Earnings.

Deshalb merkt Euch bitte: Quartalsergebnisse sind an der Börse ein sehr wichtiges Ereignis, das die Kurse sehr stark beeinflussen kann. Weitere empfehlenswerte Informationen findet Ihr hier.

Zurück zum Chart der Nvidia-Aktie: Die gestrige Korrektur als Reaktion auf die Zahlen von -5,4% fällt nicht wirklich ins Gewicht. Wir notieren hier den Bereich von 164 - 168 USD als wichtige Orientierung. Solange der Kurs oberhalb verbleibt, ist ein direkter Anstieg auf neue Hochs möglich (wenn auch z.Zt. eher wenig wahrscheinlich). Fällt er darunter, ist eine neue Analyse erforderlich. Die Aktie bleibt auf unserer Watchlist.

   



Meine Börse-Wiki: -> Buchstabe Q fehlt
Quartalsberichte
Earnings
Quarterly Earnings

Berichtssaison
4x pro Jahr legen börsennotierte Unternehmen ihre Geschäftsergebnisse für das jeweils abgelaufene Quartal vor.
Ein kursbewegendes Ereignis, das jedes Mal erneut mit Spannung erwartet wird.
Wichtigste Eckpfeiler hier sind:
1. Werden die (von den Analysten oder den Unternehmen selbst) angekündigten Ergebnisse übertroffen oder verfehlt?
2. Welchen Ausblick geben die Unternehmen auf das folgende Quartal (und das laufende Geschäftsjahr)? Wird der Ausblick angehoben oder die Prognose gesenkt?
Wichtig für den Börsenneuling/Böse Falle: Der für das Alltagsleben so selbstverständliche Satz "Unternehmen verdient viel oder besser als erwartet" - also steigt der Kurs ist hier ebenso wenig gültig wie sein Gegenteil: "Unternehmen verfehlt die Erwartungen, also fällt der Kurs."
Wichtig ist die Erwartungshaltung, Näheres hierzu in Kürze.

Geopolitische Spannungen - Iran-Krise - Ölpreis als Krisenindikator
Reaktion auf Supreme Court Urteil u. "neue Trump-Zölle"
-> Moderate Abgaben in Europa/Dax
-> Edelmetalle gesucht
-> Kryptos - weiterhin sehr schwach
Earnings:
Mittwoch Nvidia - Highlight der Woche
Do Salesforce

Markttechnik:
Hohe Put-Call Ratio US-Indizes
-> Erholung begünstigt?

Zyklen:
20-Tage-Tief Dax - ca. Mitte der Woche
Für nachhaltigen Ausbruch aus der (aufgeweiteten) Schiebezone seit Juni '25 fehlen Treiber und Momentum.
200-Tage-Linie 24.100.
s. Chart FDax
   

Zu beachten:
Monatswechsel/Freitag letzter Handelstag im Februar

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Ab hier nicht mehr!
EUR/US
D - W3 von c.
GBP/USD - dito.

Coinbase mit countertrend rallye?
Ausgebombte Softwareaktien ebenfalls?

AMD mittlerweile seinen zweiten milliardenschweren Großauftrag in dem Bereich gewonnen: Das Unternehmen liefert Chips für 60 Milliarden US-Dollar an den Facebook- und Instagram-Konzern Meta. Der Vertrag läuft über fünf Jahre, gleichzeitig könne Meta bis zu zehn Prozent der AMD-Anteile übernehmen, teilte AMD am Dienstag mit.

Neuer Modebegriff - Halo - Unternehmen, die nicht durch KI beeinträchtigt werden

„heavy assets, low obsolence“. Gemeint sind Unternehmen mit schweren physischen Vermögenswerten („heavy assets“) und einer geringen Gefahr der Veralterung („low obsolence“). Gleichzeitig suggeriert das Akronym, dass diese Unternehmen durch einen „halo“ – einen Lichthof, wie er zeitweise als Wetterphänomen rund um Sonne oder Mond zu beobachten ist – vor den Bedrohungen durch KI geschützt sind.

Marktbreite: Rund zwei Drittel der Aktien im S&P 500 entwickeln sich seit Jahresbeginn besser als der Index selbst. Historisch zählt das zu den höchsten Quoten.

HB:
Schweizer Bank UBS geht davon aus, dass US-Technologieunternehmen im Jahr 2026 Anleihen im Gesamtvolumen von 360 Milliarden Dollar emittieren werden. Damit würde der Tech-Sektor ein Fünftel des billionenschweren US-Marktes für Investment-Grade-Anleihen (IG) ausmachen.

Chipkrise - Speicherchips
größten ist der Preissprung Seddiki zufolge bei Speicherchips. Die Abnehmer seien gezwungen, drei- oder viermal so viel zu bezahlen wie noch im Herbst – wenn sie denn überhaupt Ware bekommen

CoreWeave - Coudanbieter


6631-6604 200-Tage-Linie
+ 78,6% Retracement
= markanter Support

Deutliche Kursrückgänge  am Freitag
American Express
JP Morgan
Goldman Sachs
___---------------------------------

Frei: PCE
Kalte Dusche für den Aktienmarkt - schneller Rebound?
Mo - US-Börsen wg. Feiertag geschlossen, Karneval in D.
Neues Modewort
FOBO – Fear of Becoming Obsolete. oder AI-Scare-Trade
KI ist schneller als Unternehmen reagieren können.
Agentenprogramme Open Claw
Betroffene Bereiche: 
Softwareunternehmen, Banken, Versicherungen, Informationsdienstleister, Internetplattformen.

Indizes weiter in Trading Range - Richtungsentscheid bleibt offen.
Defensive Sektoren im Anlegerfocus/Tech mit Neubewertung.
Geringe Dynamik, Treiber fehlen.

Physische AI - humanoide Roboter, etc. -> selbständig "handelnde" Systeme
https://www.dje.de/de/markt-meinung/phys...e=hs_email


Hohe Absicherungsquote dürfte stärkeren Rückgang (vorerst)verhindern.


Elliottwavetrader...
We have already written an article debunking BAC’s own claim that its balance sheet and overall position have improved massively since 2009. And, as we concluded, there are issues sitting within BAC’s balance sheets that could lead to worse consequences than what they experienced during the Great Financial Crisis. In this article, we take a fresh look at the bank and its FY2025 financial results. And, it does not look any better....

Rallye von April Tief
NDX 58,60%
S&P 500 45,00%
Dow 36,00%

Ausmaß Dehnung: 19% > 200-Tage-Linie

Dow Jones Transportation neues ATH

Teradyne - Robotik. Spezialist für Halbleiter-Tests und hat vor über zehn Jahren die dänische Firma Universal Robots gekauft.
Sogar Amazon nutzt inzwischen die Roboterarme von Teradyne.

Mehrere Hindenburg-Omen innerhalb von sechs Handelstagen. Die Advance-Decline-Linie signalisiert zwar breite Marktteilnahme, doch die Häufung der Omen spricht eine andere Sprache. //Vorbote Konsolidierung.

Frei - 80 day low?

17.2.-3.3. - chines. Neujahrfest

Termine:
Mittwoch Arbeitsmarkt -> Verzögerung durch Shutdown.
Freitag Verbraucherpreise
Berichtssaison Deutschland

Do-EZB/BoE
Frei - US-Arbeitsmarktbericht
Edelmetalle nach parabolischer Rallye im Sinkflug - längere Korrekturphase erwartet

Dollar setzt Erholungsmodus fort - Ernennung des neuen Fed-Chefs - c Exp. Flat

Earnings -
Mo Palantir
Mi Ely Lilly
Mi Alphabet
Do Amazon

Indizes - Bull. Korrektur könnte(!) beendet sein, Ausbruch abwarten.

Januar - Effekt - Dax-Xetra positiv-0,2 %- 50ger DMA-24.326, 200er DMA 23.953
S&P 500 1,4 %
Nasdaq-100  1,2 %

Aufwärtsvolumen an der NYSE lag bei 37 Prozent – weit entfernt von einem Ausverkauf, allerdings bildete sich ein Hindenburg-Omen.

Gamingbereich unter Druck. Auslöser war Googles „Genie“, ein World Model, das aus simplen Prompts spielbare 3D-Welten erzeugt. Take-Two Interactive und Roblox reagierten mit deutlichen Kursabschlägen.

Sollten Anleger jetzt bei Gold einsteigen?
Gold und Silber hatten in den zurückliegenden Monaten unter anderem eine Bestmarke nach der anderen erreicht, weil Anleger Zweifel an der finanziellen Stabilität der Vereinigten Staaten hegten und somit an dollardenominierten Investments. Sie bauten ihre Depots entsprechend um und erwarben Edelmetalle. Diese Strategie trägt die Bezeichnung „Debasement Trade".

In den letzten Wochen verhielten sich Edelmetalle jedoch eher wie bestimmte Digitalwährungen, die häufig für spekulative Geschäfte verwendet werden. Zunächst schossen die Notierungen steil nach oben, anschließend erfolgte der Absturz in noch höherem Tempo.

Einbruch Edelmetalle:
Gold -20 Prozent stärkster Einbruch seit 2013
Silber -40 Prozent grösster Tagesverlust ever.

28.1. - Fed Keine Veränderung erwartet

Mi - Meta, Microsoft und Tesla

Do - Apple+/-0
Do Start Dax Berichtssaison mit  SAP und Deutsche Bank

Devisenintervention ? JPY mit kräftiger Gegenbewegung zu Major Pairs
Dollar schwach - b - Exp. vs. neuer Impuls

Frei - Frist für Shutdown

Earnings:
Denkwürdig:
SAP - 15%
Microsoft -10% - der größte Tagesverlust seit 2020

"Normaler" - Meta +9
Tesla - leichtes Plus/Ende E-Mob.-Tätigkeit?, stattdessen: KI, Robotaxi?

24.490 - Jahresschluss 25?//

Die US-Regierung gibt bereits mehr Geld für den Schuldendienst aus als für Verteidigung.

Neue Zolldrohungen - Grönland
Mo - US-Märkte geschlossen

..dass europäische Länder US-Anleihen und -Aktien im Wert von acht Billionen Dollar hielten. Dies sei fast doppelt so viel wie der Rest der Welt zusammen. Sie könnten erwägen, einen Teil dieses Geldes abzuziehen. "
Angesichts des auf einem Rekordtief liegenden Nettoauslandsvermögens der USA war die gegenseitige Abhängigkeit der europäischen und US-amerikanischen Finanzmärkte noch nie so hoch", sage George Saravelos, globaler Leiter der Devisenanalyse bei der Deutschen Bank. "Kapital als Waffe einzusetzen, wäre für die Märkte weitaus schädlicher als Handelsstreitigkeiten."

X-seq.
24.872 und 24.448 Punkten. Spätestens beim Erreichen dieser Zone sollte ein Long-Einstieg in Erwägung gezogen werden. Es ist damit ist zu rechnen, dass der DAX die Aufwärtszielzone des X-Sequentials X7-Kursmusters bei 25.610–26.010–26.350 Punkten erreichen wird. Die Kurszielzone lässt sich auf 25.795–25.940 Punkte eingrenzen.

(3) fib-price-ratio measurements - next measurements takes a fib. 61.8% correlative ratio of wavs i. one to iii. three for wave v. five to 5035.69+/-, i.e. 1614.00-3500.17 x 61.8% + 3121.02 = 5035.69. Taking measurements of October’s final advance as minute wave 5 of minor wave v. five projects right into today’s high of 4888.29 which places us on high-alert for any sign of a reversal signature decline that confirms intermediate wave (3)’s peak. Silver has marginally broken above last week’s high of 93.70 this week, changing the early-January advance from 70.08 from a three wave zig zag into a five wave expanding-impulse pattern.

Dienstag Beginn US-Berichtssaison mit Banken

Hurst:
EUR/USD Tiefpunkt erwartet
Dax - 40 week low? - ca. 14.1.26

Hurst - RTY:
The larger semicircle represents the nominal 40 week cycle and I think it is safe to assume that the 21 November low was the 40 week trough, which means that this new long cycle is young and rising.

We subdivide the cycle into its component 20 week cycles (the smaller semicircle) and this one is not due to bottom until mid-March. The last 40 week cycle peaked very late, which we call right translation, and implies an even longer term bullish influence. This in turn implies that we see higher highs and higher lows going forward and that the next [b]20 week cycle top comes in late, probably into early March. [/b]

Dax - in Welle 3/Hauptantriebsfeder eines Impulses -> keine grossen Rücksetzer erwartet.
Nächste Ziele:
25.48x-25.520
Rückl. Mo: ca. 25.033

Übergeordnet:
"Grosse 3"
3 - 26.476-26.722
Gesamtziel: ca. 27k

Inval. Count: 24.475

Joseph Stiglitz Rent-Seeking beruht, also den Gewinnen einiger Weniger zulasten der Allgemeinheit, letztlich also auf Monopolgewinnen. Das kann auf lange Sicht nicht funktionieren.

Jahrespivotpunkte
Mittelwert aus dem Hoch-, dem Tief- und dem Schlusskurs von 1,1268 USD einen hohen Wiedererkennungswert besitzt. Aber auch beim DAX® (22.584 Punkte) und beim S&P 500® (6.209 Punkte) stecken die jeweiligen Pivotpunkte wichtige Rückzugsmarken ab.

Angehängte Dateien

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