Sentix

Weiterhin hohe Overconfidence in US-Aktien


Aktualisierter Ausblick mit Dr. Jens Ehrhardt:

https://www.boerse-online.de/nachrichten...48906.html

Rückblick:
Ausgesprochen resilient sieht die Wochenbilanz für die US- und europäischen Aktienmärkte nach der bisher ereignisreichsten Woche in 2024 aus.
Zu den Ereignissen gehörten:
- Quartalsberichte von 5 der Magnificent Seven - Endstand: 2:3 oder 3:2 - je nach Kriterium - unmittelbare Marktreaktion vs. nacktes Zahlenwerk
-  Fed-Sitzung - nix isses mit sofortiger Zinssenkung
- Monatlicher Arbeitsmarktbericht - bärenstark -> Überhitzung der Economy? Bestimmt keine Zinssenkung.

Ausblick:
Nach soviel Aufregung erscheint erst einmal Durchatmen angesagt.
Dies schliesst durchaus noch ein mögliches finalisierendes Hoch des laufenden Bewegungsabschnitts ein.

Nvidia - als letzter Titel der Magnificent Seven - berichtet erst am 21.2. -> Optiosschein Check
Bis dahin Zeitvertreib? D.h. W4?
Näheres zu den in 4er-Wellen beliebten komplexen Korrekturen findet sich hier:
http://traders.on-golf.de/showthread.php...177#pid177

Renten:
Die Würfel scheinen gefallen. Besonders deutlich für uns in Deutschland.
Entsprechend ist ein Short Trade im Euro-Bund Future für mindestens eine Welle c - wenn nicht 3 - gen Süden in Vorbereitung.
Hier muss noch eine mögliche c der Welle 2 /b einkalkuliert werden.
(entsprechend 10yrs. yield -> 3,69 - von da aus Anstieg.)
Engmaschig verfolgen, hier winkt Welle 3..
Siehe hierzu auch eigenen Beitrag mit Pics unter:
http://traders.on-golf.de/showthread.php...173#pid173

Öl:
Hier steht - wie angekündigt - die Welle 1 der Welle 5 kurz vor ihrer Vollendung - ca. 70,50 im WTI?
Anschliessend Rücklauf in die Retracements: erwartete Struktur ZigZag - vergleiche derzeitiger Rücklauf im Euro Bund Future.
Engmaschig verfolgen, hier winkt Welle 3..

Devisen/Edelmetalle
Korrektur im USD-Index nach wie vor nicht abgeschlossen..
Möglicherweise immer noch 1. Abschnitt.
Am Ball bleiben, auch hier winkt Welle 3

Entspechend dürften die Korrekturschleifen in den Edelmetallen anhalten.
Generell sollte die in vielen Medien angekündigte Gold- und Silber-Rally ob der Inflationsproblematik mit Vorsicht betrachtet werden.

Chop-Trading:
Only Daytrading
Keine Continuation, keine Pyramidisierung
Ebene für Ebene

Chop + High Volatility
kein Trendbruch
Shorten time frames und Ziele
Konzentration auf Stärke, starke Trends
Gold, gx, xle, xlm
Magnificent Seven Index

Earnings mit Optionsscheinen - Strategie für Deutschland


Bei Eindeutigem EW-Count
Kauf abends VK zu Handelsbeginn
Kein Zeitwertverlust

Optionsscheine nach EW-Count à la Todd Gordon

W2

Eine schlechte Nachricht trifft Aktienanleger, Konsumenten, u.a.:

Entgegen "landläufiger" Ansichten müssen wir wohl z.B. mit den Auswirkungen der Lohn-Preis-Spirale rechnen, d.h. sinkende Kurse der im Markt befindlichen Anleihen und damit steigende Zinsen.

Aufgrund des hohen Konsensus - die Inflation geht zurück - und der damit einhergehenden einseitigen Positionierung kann es zu entsprechend heftigen Marktreaktionen kommen. Man spricht hier vom "Most Crowded Trade".

Alternativ wäre eine zeitliche Verschiebung, d.h. die eingezeichnete Welle 3 wäre eine Welle c, von der aus noch einmal eine Bewegung gen Norden möglich würde.


   


Möchte man den Bund Future an der Börse aktiv handeln, so empfiehlt sich zur Ausarbeitung eines Trading Plans die ergönzende Analyse der Zinsstrukturen - zeigen diese doch oftmals das klarere, leichter zu interpretierende Bild.

   

02.02.2024:
Arbeitsmarkt
Marktreaktion auf Earnings von Aapl, amzn u. meta

Update Magnificent 7:

Apple - schwach - 2,62%
Amazon - EDT 5 - statt normalem Impuls.-> yes

Microsoft - kann fertig - wahrscheinlich W4 der W5
Alphabet - kann fertig - Flop - ist wahrscheinlich fertig.

Tesla - Count wird gesucht - vorerst kein Kauf..

Nvidia - Kann weiter hoch..21.2. Earnings z.Zt. 4 der 3...

Netflix - Restpotential..von 4 der 5 auf 5 der 5

Meta - neues ATH nach Zahlen

01.02.
Mittlerweile hat es heftig geruckelt..

Sowohl die Big-Techs haben einem mittlerweile erschöpftem Markt - Treppensteigen ist anstrengend - Anlass zur Gewinnmitnahme gegeben, auch die Fed - die mit 3 Zinssenkungen für 2024 winkte und einem in der Marktbreite eher durchwachsenen Börsenjahr einen fulminanten Jahresendspurt verpasste - hat es plötzlich gar nicht mehr eilig, weil ihr das Vertrauen fehlt, dass die Inflation endgültig in ihre Schranken gewiesen werden konnte.

Vielleicht liegt's ja auch am im März auslaufenden Banken-Finanzierungsprogramm - hier wurden die durch die rapiden Zinserhöhungen strapazierten Anleiheportfolios durch die Fed zum "Nominalwert "garantiert"..
Jedenfalls gestern gab's doch wieder einen Hauch von Unruhe - als N.Y. Community Bancorp wegen massiver Kursverluste vom Handel ausgesetzt werden musste.. Rückstellungen auf faule Immo-Kredite plus Dividenden..
Da möchte man vielleicht sein Pulver noch ein wenig trocken halten.

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Indizes verbleiben in einer Welle 4...

Handelsmarken NDX
c/Triangle -456/c running -429
Nächste Ziele oben: 750 bis 770 - Ende der Welle 3 der Welle 5 seit Oktober '22


Microsoft + Alphabet nach US-Börsenschluss

Am Do der "Rest" aapl, etc.

WTI gehört auf engere WL, Alarme gesetzt..

Platin/Palladium nach langem Zögern mt 2.tem Aufwärtsfünfer..
Entweder 2 x 1/2 oder LDT - mit all' seinen Unschärfen - als Welle 1..

Sentix
Rekordhohe Overconfidence US-Aktien

Terminvorschau
Volatilität voraus!
Fed 31.1. - higher for longer?
Earnings Megacaps: aapl, msft, goog, amz.
(Höhepunkt der Berichtssaison - Peak im NDX?)
Monatsende

Trading: Daytrading
Vola plus
Indizes extended, grosser Abstand zu EMA20 und Unterstüzungsbereichen..

USD steigt (korrektiver Anstieg?).
Bonds fallen - korr. Rückgang.

NDX
Nächstes Hoch - nur wenig höher - antizyklischen Short für RT in W4 der 5,
solange 17.274 halten
Idealer Rücklauf 38,2% der 3
Faktor-Zertifikat im Russell (-5,75%)..

Platin und Palladium reduzieren..
DJ ex

Dax
Bereits 6 Wo. in Konsolidierung.
Falls Flagge länger>3 Wo., Fehlerquote zur Trendfprtsetzung erhöht -> nur 60% TQ.

hb+ü, rwe vk

Zur Ermittlung der 5 einer c / eines Impulses - d.h. 2 x 5 wellen müssen schon da sein

Limit setzen 1/2 - Ziel gemäss Count

Falls drin: TP

Als mögliche unterschiessende b/x eines Exp. Flat in laufender Korrektur..->Ziel:  Bounce

Einfaches ZigZag - c
1 x5 muss schon da sein..als A..
Die A sollte keine Extensionen haben.
RT + a= c + 123ger, 138ger, 161,8-Extensions von A zur Zielermittlung.

   

BTC - Another One:
Als Impuls oder ZZ zählbar.
Man misst ausgehend vom Max. der Welle 3 zur Ermittlung des Kursziels der Welle 5
oder:
ausgehend vom Max. der Welle A zur Ermittlung des Max. der Welle C

   

Platin:

Double ZZ als mögliche 2/
Verlängerung mit Failed Breakout nach oben -> Exp. Flat - muss einkalkuliert werden
-> s. Thread WTI


   

Alle funktionierenden Setups haben bereits - wie oben erwähnt - einen Korrekturabschnitt + RT absolviert.
Optimal natürlich in Impulsen - W2 präferiert ZZ vor Flat als Struktur./W4 Flat , Tri oder komplexe Struktur.

138ger -> goldener Schnitt - Phi

Witere Fibos:
161ger + 123,6ger

109,06 + 114,58 -> zum Alignment unterschiedlicher Zeitebenen.
Fibo-Cluster als verstärkende Trigger


Klassische Charttechnik:
Failed Breakout
Confirmation

Setups:
R(andom) - forbidden
Ohne dezidiertes Seup, z.B. nach Events.
In Korrekturen mit unklarem Count:
B(ounce) - Scalp mit 20 bis 30 Punkte-Ziel.

>27,34 ->32,90
> 78,6 RT-> 127,2%

c plus anschliessende Erholung 

oder 1/c  mit direktem Weg zur 1,07xx

-> Inflection Point

2 Counts mit diametral entgegengessetztem Ergebnis

--> Für's Trading muss Richtungsentscheid abgewartet werden.
(Keine vorzeitige Teilpositionierung)


   

Tesla schwach, Intel schwach
J&J3 M schwach

Netflix-Zahlen -> W5

Konsolidierung Aktienmärkte nach Run vom vergangenen Freitag läuft
Netflix-Zahlen nach US-Handelsschluss (-> W5?)


Cumulative Breadth Divergence - sowohl kurzfristig als auch zum letzten ATH vor zwei Jahren


Handelsmarken S&P:
-889/853/4948

Chines. Aktienmarkt stabilisiert sich - Hoffnung auf Stützung bis zu 300 Mrd. USD
Japan. Notenbank erteilt Zinserhöhung weiterhin Absage -> Carrytrades -> Liquidität pos. für Märkte

Devisen und Zinsen

Direkter Weg USD zu 104,xx vs. vorheriges Pullback

EUR/USD: Falls Tief bei 1,08789 - Rücklauf beachten - falls 3wellig, läuft c Richt. 1,07xx.
Alternativ vor letztem (?) Downer temporäre Erholung.

Zeitlich ist noch nicht mit einem Abschluss der Korrektur zu rechnen..(Mindest-RT zeitlich - 38,2% der vorherigen Aufwärtsbewegung).

US-Zinsen orientieren sich gen Norden.

... im Rückwärtsgang.

Nach EW kann die gesamte Rally seit Nov. 23 als ZigZag (Struktur: 5-3-5) und damit korrektiv gezählt werden.
Im Kontext ergäbe sich eine Welle b.


Eine mögliche C-Welle könnte die Tiefs aus Nov. '23 sogar unterschreiten. (Denkbar bei möglichem Risk off-Modus aufgrund sich verschlechternder Marktbedingungen.)

Im bullischen Falle geht's nach vermutlich längerer Konsolidierung Richtung 80.000.


   


Zusätzlich noch ein Link zu einem Beitrag von Robert Miner, der in seinen Analysen neben preislichen auch zeitliche Aspekte auf Fibonnaci-Basis einsetzt.

https://twitter.com/BobAtDT

Sentix Sentiment


Rückblick:
Am Freitag abend gab's ATHs in allen 3 wichtigen US-Indizes.
Besonders bemerkenswert ist der Ausbruch des S&P500, der damit seine zweijährige Konsolidierung nach oben auflöst..
Obwohl der Ausbruch natürlich noch bestätigt werden muss, stehen die Chancen für ein Erreichen der nächsten Ziele bis in den Bereich der 5.000er-Marke nicht schecht.. Nasdaq 100 bis 18.000er-Bereich, Dow Jones bis 39.xxx, leading sector "chip-chip hurra" - die Semiconductors mit Dauerbrenner Nvidia, AMD, u.a. in heller Vorfreude auf die volle Entfaltung des "next big thing" - die KI.
Und solange der Treibstoff nicht ausgeht - und die Berichtssaison stützt - und der USD. wieder etwas schwächelt und v.a. die Zinsen (hier: auf den Widerstand bei 4,2 bis 4,3% achten) sich noch etwas zurückhalten.. sieht's erst einmal freundlich aus.

Termine:
Jan 25: GDP
Jan 25: Jobless Claims
Jan 25: Durable Goods
Jan 25: Trade Balance
Jan 26: Personal Income and Spending

Earnings
Netflix: 24.1.
Tesla: 24.1.

Handel:
1/2 - mo - Handelsbeginn NZD/USD - mind. noch 1 Tief
Exit: bufu long - gestrichen - stop hoch

USD-Index
Welle 4 der ZZ-c oder stärkerer sofortiger Rücksetzer
Falls Ziel 104,75 erreicht wird, kann W2 fertig gezählt werden;
Alternativ haben wir erst die a der W2 gesehen..
In beiden Fällen erfolgt ein deutlicherer Rücksetzer, der inverse Handlung in EUR/USD und anderen Pairs erlaubt...

Ein schwächerer USD wiederum stützt Aktienmärkte und Edelmetalle.
Also auch hier winken Chancen..

Platin /Palladium - Boden?
Miners alle Edelmetalle


NZD - USD - 0,6066 - b oder 2